Trditev, da je kakršna koli gospodarska dejavnost nagnjena k tveganju, ni nobenega podjetnika.
Ko se ukvarjajo s proizvodnjo, trgovino ali opravljanjem storitev, vodje podjetij in podjetij vodi tržni sistem, ki narekuje svojevrstne zakone, pravila, pojem norm in konkurenco. S popolno gotovostjo in zaupanjem je preprosto nemogoče izračunati delovanje ekonomskih sistemov.
Pomen pravilnega obvladovanja tveganj
Na postopek sprejemanja vodstvenih odločitev različnih velikosti (od vsakdanjega lokalnega pomena do strateških in življenjsko pomembnih za organizacijo) vpliva veliko število različnih dejavnikov in pogojev. Negotovost, ki se kaže v pomanjkanju informacij, podatkov, pa tudi v vplivu faktorja naključnosti, bo verjetno napovedovala izid situacije.
Nekakšna gospodarska negotovost je tveganje. Ta pojav je značilen za večino področij človeške dejavnosti. Danes zaposleni, ki lahko raziskujejo, napovedujejo in analizirajo tveganja, veljajo za izjemno pomembne za uspešno delovanje podjetja. Obseg dobička, konkurenčnost in samo preživetje podjetja so v veliki meri odvisni od sposobnosti njegovih menedžerjev, da predvidijo posledice določenega dejanja.
Analizirajte tržna finančna tveganja zaupajo strokovnjakom, ki imajo dovolj izkušenj in usposobljenosti. Naloga takega upravitelja je zaščititi premoženje in dobiček podjetja pred izgubami, ki so posledica sprememb in nihanj obrestnih mer, deviznih tečajev in drugih gospodarskih in finančnih pojavov.
Kaj je tveganje: koncept, značilnost
Tveganje je stanje, povezano z obstojem določene izbire med več predlaganimi alternativami. Začetek dogodka, ki vsebuje tveganje, pomeni pozitiven in negativen rezultat.
Z drugimi besedami, tveganje je možnost uspeha ali neuspeha. Ta koncept je treba razlikovati od negotovosti, saj je mogoče oceniti tveganje in izmeriti njegov vpliv.
Znaki tvegane situacije:
- Obstaja negotovost.
- Možno je izbrati alternativno možnost (ena od njih je zavrnitev izbire).
- Lahko ocenite obstoječe alternative.
Najpomembnejša značilnost tveganja, ki upravitelju omogoča pravočasno ukrepanje za zmanjšanje negativnega vpliva posameznih dejavnikov, je verjetnost. Ta izraz pomeni matematično oceno stanja. Verjetnost odraža izračun pogostosti pojavljanja določenega rezultata. Takšna ocena se lahko opravi le, če je na voljo dovolj statističnih informacij (podatki, kazalniki, strokovne ocene in napovedi).
Tržno tveganje: značilnosti, vrste in posebnosti
Tržno tveganje predstavlja položaj, v katerem značilnosti gospodarskega stanja predmeta zaradi tržnih dejavnikov morda ne bodo ustrezale pričakovanjem odločevalcev.
Takšne situacije se od drugih vrst bančnega tveganja razlikujejo po tem, da na njih neposredno vplivajo tržne razmere. Vrste trgov vključujejo obrestno tveganje, pa tudi delnice in valuto.
Tveganje za različne vrste organizacij
Vpliv situacij, ki vsebujejo tveganje, na dejavnosti katerega koli podjetja je ogromen, zato lahko njihovo ignoriranje ali nezadostno temeljito raziskovanje povzroči izgube in celo propad podjetja. Tržno tveganje je značilnost najpomembnejših gospodarskih trgov, za katere je pomembna sprememba obrestnih mer. To je trg dolžniških vrednostnih papirjev, zalog, valut, blaga.
Ta kategorija tveganj odraža možnost izgub (izgube financ) kreditnih organizacij zaradi dejstva, da se je cena finančnih instrumentov na trgu spremenila ali menjalni tečaji nihajo. Tudi ta kategorija tveganja odraža možnost dobička ali izgube trgovinske organizacije v primeru sprememb cen.
Za banke postane obrestno tveganje najpomembnejše, saj neposredno vpliva na končni rezultat poslovanja. Izraža se v možnosti povečanja ali zmanjšanja vrednosti premoženja bančne organizacije zaradi nihanj obrestnih mer za depozite in posojila.
Vrednost tveganja za vlagatelje
Pri ocenjevanju ekonomske učinkovitosti prihodnjih naložb je vsak vlagatelj zainteresiran za pridobitev objektivnih in zanesljivih podatkov o stopnji tveganja določenega projekta.
Na portfelju vrednostnih papirjev ima določen pričakovani obseg donosa, možnost, da bo dejanski dobiček presegel meje tega intervala, pa je tržno tveganje.
To je, da obstaja verjetnost izgube, izgube ali primanjkljaja dobička. Izgube, povezane z izvajanjem gospodarske dejavnosti, so materialne, delovne in finančne. Tržna finančna tveganja imajo lastno stopnjo, v skladu s katero postanejo najbolj donosne naložbene možnosti praviloma izjemno tvegane. Včasih toliko, da se vlagatelji odločijo, da z njimi ne bodo poslovali, saj "igra ni vredna sveče."
Zakaj nastanejo tvegane situacije?
Pri nastajanju tveganih situacij pogosto sodelujejo zunanji in notranji vzroki.
Notranji vzroki tržnega tveganja so:
- Namerno nasprotovanje. Na primer, nakup ali prodaja določene kategorije finančnih instrumentov.
- Napačna dejanja menedžerjev pri sprejemanju vodstvenih odločitev. To je lahko nakup ali prodaja zalog, obveznic, valut, pa tudi napake v številu in trajanju teh manipulacij.
Zunanji vzroki, ki tvorijo tvegane situacije, so:
- Neželene spremembe vrednosti finančnih instrumentov zaradi dogodkov z izdajateljem in splošnega stanja na trgu (vpliva na delniško tveganje).
- Nihanja cen plemenitih kovin.
- Uporaba velikega števila posebnih finančnih instrumentov (obveznice, posojila, hipoteke), ki jih morda ne bo mogoče vrniti pravočasno.
- Dramatično spreminjajoče se tečaje.
- Primeri, ko stranke in nasprotne stranke ne izpolnjujejo pogojev pogodbe.
Kaj pomeni "ocena tržnega tveganja"?
Za zaščito podjetja pred nepredvidljivim vplivom situacij, ki vsebujejo tveganje, se oceni in analizira tržno tveganje.
Glavni cilj teh ukrepov je ohraniti tveganje, ki ga prevzame podjetje v okviru, ki je bil upoštevan pri postavljanju strateških ciljev. To je potrebno za ohranitev premoženja in kapitala ter za zmanjšanje ali odpravo izgub.
Analizirajte vse vrste tveganj, ki so pomembne za dejavnosti podjetja (valutno, blagovno tveganje in druga).
