Obrtna sredstva se nanašajo na pomemben del premoženja katerega koli podjetja. V enem proizvodnem ciklu ti viri popolnoma spremenijo svoj materialni izraz v denarno obliko. Zato se imenujejo mobilni del nepremičnine.
Delež obratnih sredstev v sredstvih nenehno spremlja analitična služba. Pomanjkanje in prekomerna oskrba teh virov enako negativno vpliva na rezultate podjetja. Če se količina obratnega kapitala nabere, se hitrost njihovega prometa zmanjša. Zaradi tega se dobiček zmanjša.
Pomanjkanje mobilnih sredstev spremlja izpadi, okvare med proizvodnim ciklom. Negativno vpliva tudi na finančne rezultate. Zato si standardi in pristopi k analizi premoženja v obtoku zaslužijo natančno preučitev.
Mobilnost obratnega kapitala
Obratovalni kapital podjetja sestavljajo zaloge, materiali, kratkoročne naložbe in terjatve. Ti v proizvodnem procesu postanejo končni proizvodi in se prodajajo v obratovalnem obdobju. Cikel se konča, ko se izkupiček od njihove prodaje vrne na račune organizacije.
Delež obratnih sredstev v sredstvih je pod neumornim nadzorom finančne službe. Poleg tega, da je višina dobička podjetja odvisna od hitrosti prometa, ti viri tvorijo naložbeno oceno podjetja.
Dejstvo je, da se takšna lastnina lahko najhitreje pretvori v denar. V skladu s tem, čim več mobilnih virov ima podjetje na razpolago, hitreje bo lahko poravnalo račune z upniki, če bo potrebno. Zato se ta sredstva imenujejo likvidna.
Koncept likvidnosti
Razpoložljivost obratnega kapitala v znesku, sorazmernem s kratkoročnimi obveznostmi družbe ali večjo od njih, zagotavlja vračilo kreditnih sredstev pravočasno (za obdobje poslovanja).
Koncept likvidnosti je vseboval več definicij. Najprej ponuja priložnost za hitro odzivanje na finančne težave. Drugič, likvidnost vam omogoča povečanje valute bilance stanja glede na rast prodaje. Tretjič, zagotavlja pravočasno vračilo kratkoročnih obveznosti.
Primerna likvidnost premoženja podjetju odpira nove priložnosti in koristi. Pomeni popoln nadzor uprave nad svojimi sredstvi, pa tudi finančno stabilnost.
Če je ta kazalnik običajen, potem vodstvo podjetja pristojno razpolaga z zaupano lastnino.
Pomanjkanje likvidnosti
Nezadosten delež obratnega kapitala v sredstvih vodi do številnih težav. Najprej trpi proizvodnja. Pomanjkanje surovin vpliva na hitrost proizvodnje končnih izdelkov. Ko se tehnološki cikel upočasni, se višina dobička zmanjša.
Poleg tega pomanjkanje likvidnosti v strukturi valute bilance stanja vodi v delno ali popolno izgubo finančne neodvisnosti. Včasih se lahko podjetje celo sooči s stečajem.
Posojilodajalci ne morejo pravočasno prejeti svojih sredstev in obresti. S tem se zniža ocena naložbene privlačnosti podjetja. Delati mora v najbolj neugodnih razmerah. Zato delež obratnega kapitala in likvidnosti ne bi smel izgubiti z vidika finančne službe podjetja.
Formula
Da bi pravilno razumeli, kaj je likvidnost, katere formula bo predstavljena spodaj, je treba upoštevati logiko izračunov. Vključuje upoštevanje celotnega zneska obratnih sredstev in njihove strukture. Skupna (ali trenutna) likvidnost se izračuna na naslednji način:
Ktl = OA / KO, kjer je OA - povprečni letni znesek tekočega dela sredstev, KO - kratkoročne obveznosti.
Podatki za oceno so vzeti iz obrazca št. 1 računovodskih izkazov - bilance stanja. V tem primeru bo likvidnost, katere formula je bila predstavljena zgoraj, videti tako:
Ctl = (str. 1240 + 1220 + 1250 + 1232 + 1260 + 1231) / s. 1600
Vendar je to najpogostejši kazalnik. Dejstvo je, da je za lastništvo podjetja značilna drugačna hitrost prometa. Zato je treba strukturo obravnavati ločeno.
Drugi kazalniki
Poleg sedanje likvidnosti je treba oceniti tudi njegovo vmesno in absolutno vrednost. Preuči se tudi delež kapitala v obratnih sredstvih. Vmesna likvidnost ne upošteva zalog, ki se najpogosteje prodajajo kot del obratnih sredstev. Formula bi bila:
Kpl = (OA - Z) / KO, kjer je Z - rezerve.
Najbolj likvidna sredstva so denar. Zato je na to bilančno postavko pozorna tudi pozornost. Absolutna likvidnost se izračuna na naslednji način:
Kal = DS / KO, kjer je DS gotovina.
Če ocenjujemo delež obratnih sredstev v celotni nepremičnini, ne moremo prezreti varnosti podjetja s svojimi obratnimi sredstvi. Koeficient bo videti tako:
Ksos = (KO - ON) / OA, kjer je HA - dolgoročna sredstva.
Normativne vrednosti
Delež obratnega kapitala v sredstvih bi moral imeti določeno vrednost. Standard je določen v skladu z vrsto panoge, v kateri podjetje deluje. Za vsako vrsto kazalnikov likvidnosti so določene tudi lastne meje.
Torej, večina domačih in tujih podjetij ohranja količnik tekoče likvidnosti najmanj 2. To pomeni, da bi kratkoročna sredstva morala za 2-krat presegati tekoči dolg. Vendar to ni edino merilo.
Vmesna likvidnost bi morala ustrezati 0, 7-1. Ni priporočljivo znižati kazalnika pod 1, vendar je vse odvisno od panoge. Absolutna likvidnost je običajno 0, 2-0, 5. Najmanjša dovoljena vrednost je 0, 1.
Kazalnik varnosti prometa z lastnimi viri financiranja ne sme pasti pod 0, 1. Izpolnjevanje vseh teh pogojev kaže na pravilno bilančno strukturo, pa tudi na finančno stabilnost in naložbeno privlačnost podjetja.
