Sodobni trg potrebuje denarno ureditev s strani zunanjih regulatorjev. To je posledica potreb razvoja tržnega sistema, saj sam ni podrejen reševanju številnih socialno-ekonomskih problemov. Koncept "nevidne roke trga", v skladu s katerim se mora slednji brez kakršne koli pomoči spoprijeti z vsemi izzivi, v mnogih državah ni uspel. In Rusija dobro spominja "šok terapijo" iz devetdesetih let prejšnjega stoletja. Spoznanje, da trg sam ne more obstajati, je prišel prepozno. Denarna ureditev gospodarstva je eden od instrumentov zunanjega nadzora tržnega sistema. Po mnenju mnogih ekonomistov je to najpomembnejše orodje. V članku bomo podrobneje preučili denarno politiko, cilje, instrumente, vrste. In začnite z osnovno definicijo.
Koncept
Denarna ureditev gospodarstva je skupek ukrepov, ki jih Centralna banka (CB) sprejme za spreminjanje parametrov denarne ponudbe.
To pomeni, da Centralna banka vpliva na ponudbo denarja v gospodarstvu. In ta ukrep vpliva na dinamiko denarnega prometa. V nadaljevanju bomo podrobneje preučili metode denarne ureditve.
Cilji
Na makroekonomski ravni se ločijo naslednji regulativni cilji:
- Ustvarjanje pogojev za gospodarsko rast.
- Ohranjanje stabilnih cen.
- Zagotavljanje stabilnosti obrestnih mer na domačem denarnem trgu, menjalnih tečajih.
- Doseganje največje zaposlenosti.
Glavni cilj denarne ureditve je ohranjanje stabilnih cen. Vse ostalo izhaja iz njih. V ruskem gospodarstvu je ohranjanje stabilnih cen odvisno od konstantnega zniževanja inflacije. Vpliva na naložbeno ozračje v državi in krepitev dolgoročne gospodarske rasti.
Koncept inflacije
Inflacija je zmanjšanje kupne moči valute zaradi njene amortizacije. Na primer, letna inflacija znaša 10%. Iz tega sledi, da bo danes za 1000 rubljev mogoče kupiti enako količino blaga kot za 1100 v enem letu.
Denarna ureditev centralne banke je namenjena predvsem zmanjšanju inflacije. Ne bodite presenečeni, da ruske banke zagotavljajo draga posojila. To je posledica visoke inflacije. Prav tako je nemogoče koncentrirati velike vsote v svoje roke, saj bodo nevidni zakoni trga vsak dan »pojedli« kapital.
Omejene možnosti centralne banke
Centralna banka nima zakonodajnih funkcij, zato je njena naloga le odpraviti tržna nihanja na določenih segmentih finančnega trga.
Kljub omejitvam lahko Centralna banka izvede denarno ureditev, ki je zasnovana za:
- Povečati učinkovitost udeležencev v denarnem prometu.
- Zaščita interesov ravnotežja udeležencev na trgu.
- Zaščitite se pred umetnim povečanjem njihovih stroškov.
- Ustvari pogoje za naložbe.
- Razviti konkurenčno okolje na trgu.
- Razširiti trg bančnih storitev in izboljšati njihovo kakovost.
Vloga monetarne regulacije je ogromna tako za makroekonomijo kot celoto in še posebej za vsakega posameznega državljana. Danes smo priča situaciji, ko se inflacija zmanjša. To je povzročilo znižanje obrestnih mer za bančne vloge, ki danes redko presegajo 8% letno. Vendar hkrati gospodarski regulatorji umetno zmanjšujejo dejansko stanje udeležencev na trgu z drugimi metodami, na primer z devalvacijo nacionalne valute. I.e. Umetno zmanjšanje vrednosti rublja vodi do zmanjšanja njegove kupne moči na svetovnih trgih. Glede na to, da naša država uvaža vse končne izdelke široke porabe, opažamo znatno povečanje cen. Zato je jasno, da ima monetarna ureditev v Rusiji za razliko od drugih držav svojo posebnost. Zato ne moremo reči, da za vsako državo obstajajo univerzalni recepti za pravo strategijo. Učinkovite metode za eno državo lahko privedejo do popolnega finančnega zloma v drugi.
Predmeti
Denarna ureditev je namenjena naslednjim ciljem:
- Stopnja denarnega prometa
- Znesek posojil.
- Tečaj nacionalne valute.
- Povpraševanje in ponudba nacionalne valute.
- Denarna ponudba v gospodarstvu.
- Animacija za kvote za denar.
Denarna ureditev vsakega od teh kazalnikov ima časovni okvir. Ustanavljajo se na različnih ravneh vlade. Zato ni mogoče reči, da ureditev denarnega sistema naj ne bi bila odvisna od države iz preprostega razloga, ker sama ureja centralno banko, ki ni podrejena državnim organom. Učinkovitost delovanja slednje je odvisna od usklajenih ukrepov države in centralne banke.
Mehanizem
Mehanizem denarne ureditve vključuje:
- Napovedovanje
- Načrtovanje
- Metode in orodja izpostavljenosti.
Motivi potrebujejo denar
Ureditev denarne politike je odvisna od motiva potrebe po denarju.
Prvi pogled je transakcijski motiv. Omogoča trenutno gospodarsko delovanje udeleženca na trgu. Za navadno osebo transakcijski motiv pomeni zalogo denarja za mesečne stroške do naslednje plače: izdelke, komunalne račune, mobilno komunikacijo itd.
Za podjetja pomeni transakcijski motiv sredstva, ki so namenjena podpori tekočim poslovnim dejavnostim (poravnava z dobavitelji, plačilo najemnine itd.).
Za državo je to rezerva valute, ki omogoča poravnave na tujem trgu.
Druga vrsta je previdnostni motiv. Udeležencu na trgu omogoča ustvarjanje rezerve. Za navadne državljane je to odlaganje za deževen dan, vloge na depozit, da se prihranijo sredstva itd. Podjetja in države ustvarjajo rezervne in stabilizacijske sklade.
Tretja vrsta je špekulativni motiv. Sodobni denar sam ni vir ohranjanja vrednosti. Del sredstev se zato porabi za nakup neopredmetenih (finančnih) sredstev, ki ustvarjajo dohodek v obliki različnih odstotkov. Ti bi morali vključevati obveznice, delnice, proizvodne finančne instrumente.
Povpraševanje in ponudba denarja
Povpraševanje in ponudba denarja sta količini najtežje napovedati. V prihodnosti je nemogoče napovedati vedenjski dejavnik, saj ni odvisen le od makroekonomskih dejavnikov, temveč tudi od razvoja svetovnega gospodarstva. Na primer, razvoj kripto valut in elektronska trgovina vodijo k zmanjšanju povpraševanja po nacionalnih valutah. Povečanje povpraševanja po denarju je odvisno od naslednjih dejavnikov:
- Zmanjšanje inflacije in inflacijskih pričakovanj.
- Rastoče zaupanje v bančni sistem.
- Gospodarska rast.
Lahko podate dober primer denarne ureditve Ruske federacije po krizi leta 2008: država je sprejela zakon, po katerem so vse bančne vloge do določenega zneska obvezno zavarovane. In človek se ni mogel bati, da bo banka bankrotirala, saj bi država prek zavarovalnic izgubo nadomestila. To je privedlo do dejstva, da je prebivalstvo povečalo zaupanje v bančni sistem.
Ključni pokazatelj je povpraševanje po denarju. Učinkovite metode in instrumenti denarne ureditve so odvisni od velikega povpraševanja po denarju. Prav tako je vredno upoštevati, da želja po denarju in možnost prejema ne sovpadata. Tu se srečujemo s takšnim konceptom kot likvidnost - denarna in negotovinska sredstva na bančnih računih. Denarno povpraševanje je opredeljeno kot sorazmerni del likvidnosti.
Denarna hitrost
Denarna politika gospodarske ureditve je odvisna tudi od takega kazalnika, kot je hitrost denarja. Rast dolgoročnih bančnih depozitov prispeva k zmanjšanju hitrosti denarja, in obratno, ohranjanje velike količine gotovine v gospodarstvu poveča hitrost gibanja denarja.
Denarna ponudba
Regulator trga mora pravilno izračunati stopnjo nasičenosti denarja v gospodarstvu. Ali je sposobna učinkovito izkoristiti povečanje denarne ponudbe? Kakšne so stopnje inflacije, inflacijska pričakovanja in stopnje tveganja v gospodarstvu? Natančni odgovori na ta vprašanja vplivajo na obnašanje regulatorja. Kot primer lahko navedemo začetek 2000-ih let v Rusiji. Ogromen priliv denarja v državo, povezan s presežkom dobička od prodaje ogljikovodikov, je negativno vplival na gospodarstvo kot celoto. Celotnega denarja ni mogla prebaviti brez poseganja v proizvodnjo. Inflacija se je pospešila na 10-12% na leto. V zvezi s tem je prišlo do občutnega povečanja stroškov posojil. Slabo so prizadeli tisti sektorji gospodarstva, ki niso bili povezani z naftnim in plinskim sektorjem: kmetijstvo, promet, promet in javni sektor. Naložbe v te sektorje so bile zanemarljive v primerjavi z naložbami na drugih področjih. Obstajalo je tudi neravnovesje v dohodku navadnih državljanov. Na primer, povprečna plača učitelja je bila v regiji od 6-7 tisoč rubljev na mesec, mojster na gradbiščih pa je zaslužil več tisoč rubljev na dan. Danes vidimo, da neravnovesje v sektorjih ni tako opazno, zdaj pa imamo v gospodarstvu povsem drugačne težave.
Denarno ponudbo določa:
- Denarna osnova (sredstva) centralne banke. To vključuje posojila bankam, vrednostne papirje - običajno obveznice v državnih zakladnicah vodilnih svetovnih gospodarstev - zlato in devizne rezerve.
- Obrestna mera na domačem denarnem trgu. Imenuje se tudi ključna obrestna mera refinanciranja. To je odstotek, po katerem centralna banka daje posojila komercialnim bankam. Seveda je nižja od obresti, s katerimi slednji dajejo posojila posameznikom in poslovnim subjektom, saj nanjo prekriva prihodnji dobiček banke ter odstotek tveganj in neplačil. Če je na primer ključna obrestna mera refinanciranja 7%, obresti za bančno posojilo za posameznika ne morejo biti nižje, saj nihče ne bo posojal izgube. Obrestna mera na kratkoročnem trgu se oblikuje na podlagi razmerja rezerv bančnega sistema in njegovih vlog. Danes smo priča zanimivi situaciji, ki si je v celotni novejši zgodovini naše države ni bilo mogoče predstavljati: ljudje vložijo ogromna sredstva v bančne depozite, ki so poleg tega skoraj vsi zavarovani. V zvezi s tem finančni regulatorji državljanom črpajo denar državljanov, kar ustvarja pogoje za nizke obresti na depozite.
- Oblikovanje stalne rezerve.
Bančni sistem kot najpomembnejši dejavnik vpliva na ponudbo denarja
Bančni sistem ima največji vpliv na denarno ponudbo. Naštejemo metode in orodja denarne ureditve:
- Zmanjšanje ali povečanje izdaje denarja.
- Ustvarjanje trajnostnega denarnega toka.
- Izvajanje operacij na finančnem trgu za uravnavanje denarnega toka.
Načini monetarne regulacije v gospodarsko razvitih državah in državah v razvoju so korenito različni.
Centralna banka je ključni akter pri regulaciji. Za to uporablja naslednja orodja za urejanje denarne politike:
- Izdaja gotovine.
- Bančno refinanciranje, tj. Centralna banka postane "banka za banke" in komercialnim bankam izda posojila po stopnjah, ki jih je določila. Slednja sredstva se na domačem trgu ponovno kreditirajo v višjem odstotku.
- Operacije na odprtem trgu prodaje vrednostnih papirjev in valut za poravnave na mednarodnem prizorišču.
Zahvaljujoč zgornjim operacijam se oblikuje enoten mehanizem denarne regulacije.
Torej, najpomembnejša vloga v makroekonomiji pripada centralni banki države. Ta gospodarski predmet bomo podrobneje obravnavali v nadaljevanju članka.
CBR status
V ruskem bančnem sistemu je CBR glavna banka države. Je na vrhu celotnega finančnega sistema države in je zasnovan tako, da prilagodi stopnjo vseh drugih bank v skladu s splošno gospodarsko strategijo. To je posledica refinanciranja in nadzora. Kot zadnja naloga ima centralna banka pravico, da prekliče svojo dejavnost z odvzemom licence. V zadnjem času je že zbran precej impresiven seznam takih nesrečnih ljudi. Mnogi celo menijo, da centralna banka v celoti razreši platformo za velike banke z udeležbo države.
Centralna banka je tudi ključni agent denarne politike države. Vendar pa za doseganje svojih ciljev uporablja ne predpisovalne metode, temveč ekonomsko upravljanje.
Kdo je podvržen Centralni banki Rusije?
Kljub temu, da je centralna banka Rusije glavna banka države, ki je edina, ki ima pravico tiskati rublje, pa ni podrejena niti vladi Ruske federacije niti kateremu drugemu državnemu organu. Če naša država nima dovolj denarja za izplačilo plač, pokojnin in prejemkov, potem Centralna banka Rusije vladi ne bo posojala. Ta paradoksalen sistem je bil zgrajen od samega začetka nastanka neodvisne Rusije. Prav ta okoliščina je mnogim politologom osnova, da B. N. Jelcina - prvega predsednika Rusije - imenujejo izdajalca domovine. Komu poroča Banka Rusije? Nekateri samozavestno trdijo, da je centralna banka naše države podružnica Zveznega rezervnega sistema, drugi pa jo pripisujejo Mednarodnemu denarnemu skladu, kar je pravičneje, saj je v zakonu to neposredno omenjeno. Vendar sta oba prepričana, da nam vladata Rothschildi in Rockefellerji.
Toda vredno je analizirati zvezni zakon o "Centralni banki Ruske federacije", vse pride na svoje mesto: Centralno banko sestavljajo vodja in člani upravnega odbora v številu 14 ljudi. Vse jih izvoli Državna duma v soglasju s predsednikom Ruske federacije. Zdaj je treba odgovoriti na logično vprašanje: ali je Centralna banka Rusije tako proameriška organizacija? Pozitiven odgovor bo le, če bo tudi sam parlament države proameriški.
Ljubiteljem pripisovanja Centralne banke Rusije ZDA bomo razložili tudi to, da je od leta 2014 75% vseh dobičkov Centralne banke Ruske federacije prenesenih v proračun Ruske federacije, preostalih 15% pa v Vnešekonombank.
Kakor koli že, zakon resnično strogo ločuje Rusko centralno banko od ruske vlade. In če se med seboj prepirajo, potem bo premoč pri Centralni banki, saj sporna vprašanja rešujejo na mednarodnih sodiščih, katerih odločitve po ustavi so višje od odločitev notranjih sodišč. Takšna je naša ustava, ki v državi velja od leta 1993.
Funkcije Centralne banke Rusije
Banka Rusije opravlja naslednje naloge:
- Je posojilodajalec kreditnim organizacijam v državi.
- Skupaj z vlado Ruske federacije razvija enotno denarno politiko.
- Ima monopol nad izdajo nacionalne valute.
- Vzpostavlja nadzor nad valutami.
- Določa pravila za vodenje bančnega poslovanja, poročanje za bančni sistem in računovodstvo.
S seznama je razvidno, da Centralna banka sodeluje z vlado. Se pravi, da delujejo kot partnerji in namigovanja o podrejenosti ni. Prav to dejstvo mnogim dovoljuje, da je Rusija kolonija finančnega sistema Zapada. Vendar zagovorniki takšnega sistema so prepričani, da lahko le-ti omejijo samovoljnost lokalnih ruskih uradnikov iz nenadzorovanih izpustov denarja in nenehnega domačega posojanja. Dovolj je, da analiziramo količino korupcije, ki je ni več prikrita, in si postavimo vprašanje: ali je zunanji nadzor nad tiskarno res negativen dejavnik? Morda samo to dejstvo državo nekako reši pred popolno inflacijo.
Poskusi za ponovno pridobitev "neodvisnosti"
V naši državi je več poslancev in politikov, ki odkrito podpirajo podržavljenje centralne banke. Nenehno vložijo osnutek zakona v državno damo, vendar se proti njemu takoj dvigne negativni val javne kritike. Zakaj se to dogaja? Možno je, da naši državljani ne zaupajo lastni državi, ki jih je večkrat prevarala. Možnost neodvisnosti centralne banke Rusije od vlade za mnoge daje več zaupanja v prihodnost kot predaja državi, kjer nadzora nad denarjem ne bo. Spomnimo se časov SSSR: vsi so imeli denar, a nihče ni hotel prodati blaga za neuporabne koščke papirja, saj je vlada ves čas posegala v denarno in denarno politiko banke zaradi trenutne politične koristi na škodo razvoja. Zato je prišlo do situacije, ko so proizvajalci blago skladiščali v skladiščih, nehote so ustvarili primanjkljaj, in jih zamenjali na „črnih trgih“ po pošteni ceni. Noben upravni ukrep ni pomagal vstopiti kooperante na zakonit trg. Zato so naši državljani ostali brez svojih prispevkov, saj jih je bilo za izboljšanje gospodarstva potrebno popolnoma uničiti z zamrznitvijo računov in pospeševanjem hiperinflacije.
