Tehnična analiza borze nam omogoča, da ocenimo razmerje moči "bikov" in "medvedov" v sedanjem času. Tehnična analiza se je pojavila kot rezultat, da so trgovci opazovali grafikon cen in opredelili pravila vedenja, oblikovana z analizo tržne psihologije, ponavljanjem zgodovine in drugimi dejavniki.
Tehnična analiza se izvaja z uporabo različnih kazalcev. Strokovne napovedi delajo profesionalni trgovci po tehnični analizi.
Ruski trg vrednostnih papirjev je v primerjavi s trgi drugih držav še vedno nerazvit. Razvoj delniškega trga prispeva k širitvi finančnih instrumentov. Poleg tega obstajajo različne vrste borz. Primarna borza prvič vključuje izdajo in dajanje novih vrednostnih papirjev. Sekundarni delniški trg je lahko organiziran ali neorganiziran. Delniške trge so razvrščene tudi po teritorialnosti.
Trgovec, odvisno od finančnih instrumentov, s katerimi se trguje, izbere posrednika za dostop do poslov. Ocena Forex posrednikov vam omogoča, da ocenite število finančnih instrumentov, do katerih lahko dostopa določen posrednik. Posredniki imajo različne provizije in pogoje dela. Pri izbiri posrednika za trgovanje je treba dobro premisliti. Ocena Forex posrednikov vključuje primerjavo posrednikov za vse pomembne vidike dela.
Razlike med temeljno in tehnično analizo
Temeljna analiza vključuje preučevanje temeljnih dejavnikov, ki vplivajo na ceno med objavo novic in dolgoročno. Temeljni kazalniki vključujejo: raven BDP, brezposelnost, spremembe stopnje refinanciranja itd.
Tehnična analiza vključuje analizo cenovnega grafikona z uporabo indikatorjev, geometrijskih oblik, podpornih linij in cenovne odpornosti. Tehnična analiza bolj v celoti upošteva psihološke vidike igralcev kratkoročno in srednjeročno. Skoraj vsi trgovci uporabljajo to vrsto analize, malo igralcev pa uporablja temeljno analizo, kar je povezano s potrebo po preučevanju velike količine podatkov za oblikovanje objektivnih zaključkov.
Tudi potem, ko na podlagi temeljne analize sklepa, trgovec išče najugodnejšo vstopno točko na trg z orodji za tehnično analizo. Mnogi trgovci uporabljajo posebne programe za tehnično analizo. Program analize delnic praviloma analizira grafikon in identificira signale različnih kazalcev. Kljub temu se večina trgovcev ukvarja z analizo grafikonov sama, ne da bi uporabljala dodatno programsko opremo. Tehnična analiza delniške borze vključuje uporabo signalov iz različnih kazalnikov, medtem ko program daje signale na podlagi enega ali dveh kazalcev in ne upošteva številnih drugih dejavnikov, kot je na primer objava pomembnih novic itd.
Postulati tehnične analize
Glavne funkcije trga so:
- pri koncentraciji prostih denarnih sredstev s prodajo vrednostnih papirjev;
- pri privabljanju naložb z organizacijo nakupa vrednostnih papirjev podjetja;
- pri zagotavljanju njihove visoke stopnje likvidnosti.
Borza - koncept ni tako abstrakten, kot se morda zdi. Za vrednostnimi papirji, danimi na prodajo, stojijo realna gospodarstva delujočih organizacij, ki zagotavljajo delovna mesta, proizvajajo blago, delo ali storitve in plačujejo davek.
Na borzi obstajajo tri glavna načela, ki jih profesionalni trgovci uporabljajo za oblikovanje svojih trgovinskih strategij:
- Cena upošteva vse.
- Cena se giblje usmerjeno.
- Zgodovina se ponavlja.
Cena upošteva vse. Tako kot valuta, Forex, tudi borza ne upošteva samo stanja v gospodarstvu države, temveč tudi pričakovanja trgovcev. Pričakovanja temeljijo na govoricah, novicah in temeljni analizi trga ter na notranjih informacijah. Trgovec z analizo grafikona uporablja svoje znanje, informacije, kazalnike in druga analitična sredstva za določitev najverjetnejše prihodnje smeri gibanja cen.
Na ceno lahko vpliva ogromno različnih dejavnikov, kot so: izjave politikov, naravne nesreče, pričakovanje pomembnih novic itd. Vse, absolutno vse javno dostopne informacije so že vsebovane v ceni.
Cena se giblje usmerjeno. Borza je, tako kot trg Forex, nagnjena k trendom. Se pravi, cena se nikoli ne giblje naključno. To potrjuje glavni kazalnik tehnične analize - trend.
Zgodovina se ponavlja. Psihologija večine igralcev pomeni prisotnost določenih scenarijev dejanj, ki se aktivirajo v različnih situacijah. Ponavljanje zgodovine prispeva k dodelitvi splošnih pravil za izvajanje tehnične analize trga.
Kazalniki tehnične analize
Tehnična analiza delniškega trga se izvede z gradnjo in uporabo naslednjih kazalcev:
- linijo trendov, ravni podpore in odpornosti;
- geometrijske oblike;
- tehnični kazalci skupine oscilatorjev;
- trendi tehničnih kazalcev.
Vrstica trenda
Če se cena giblje navzgor ali navzdol, lahko to gibanje imenujemo trend. Če se cena premakne vstran, je to stranski trend. Trend ima več ciklov: nukleacijo, razvoj in dokončanje. Trgovec išče znake nastajajočega trenda za vstop na trg v svoji smeri. S trga morate zapustiti prvi znak konca trenda.
Pojav dolgoročnega trenda je praviloma posledica temeljnih dejavnikov. Torej se lahko pod vplivom pomembnih novic oblikuje trend. Eden od pravil borznega trgovanja je: ne igrajte proti trendu in ne igrajte v smeri trenda. Če bo trgovec poskušal igrati proti trgu, bo na koncu izgubil.
Razvoj trendov lahko traja dolgo. Trendi lahko trajajo mesece ali celo leta. Dokončanje trenda je posledica tudi temeljnih dejavnikov. Znak njegove dokončnosti je lahko veliko nihanje cen v nasprotni smeri. To oklevanje kaže, da je glavni igralec zaprl položaj.
Če pogledate spodnji grafikon, lahko opazite trend upada. Trendna linija s padajočim trendom se nariše na najvišjih cenah. V padajočem trendu se njegova črta črpa po najnižjih cenah.
Trgovci za določitev trenda uporabljajo tudi dodatne kazalnike, na primer premikajoče se povprečne vrednosti, ADX in druge.
Ravni podpore in odpornosti
Stopnja odpornosti je črta, ki se je cena večkrat dotaknila in se odbila. Na primer, linija trenda (v zgornjem primeru) služi kot linija upora. Iz slike je razvidno, da se cena dotakne trendne linije, vendar je ne zlomi. V bližini linije trendov je treba vstopiti na trg v smeri trenda, pod pogojem, da ni znakov za njegovo dokončanje.
Ko se cena prebije skozi odporno črto, postane ta raven podpora ceni. To je razvidno iz spodnjega grafikona cen.
Geometrijske oblike
Za tehnično analizo grafikona se razlikujejo naslednje številke: trikotnik, pravokotnik, „zastava“ („zastavica“), „glava in ramena“, „trojni vrh“, „dvojno in trojno dno“, „krožnik“ in druge.
Vse figure so razdeljene v dve skupini: preusmeritvene in nadaljevalne figure. Pivotni vzorci kažejo trgovcu možnost preobrata trenutnega trenda, vzorci nadaljevanja pa kažejo na njegovo najverjetnejše nadaljnje nadaljevanje. Najpogosteje se metoda geometrijskih oblik ne uporablja sama, ampak v povezavi z drugimi analiznimi sredstvi.
Tehnična analiza delniškega trga, tako kot Forex trg, vključuje uporabo geometrijskih oblik, kar je posledica ponavljajočega se vedenja večine trgovcev, če se pojavijo na lestvici. Tako na borzi kot na deviznem trgu je ta tehnika analize zelo razširjena.
Trikotnik Obstajajo štiri vrste trikotnikov, ki se uporabljajo za napovedovanje cenovnega vedenja: padajoči, naraščajoči, simetrični in naraščajoči trikotniki. Ta številka spada v skupino preobrata. Pred vstopom na trg pri oblikovanju te številke na grafikonu cen je treba počakati na razčlenitev njegovih meja.
Pravokotnik. Ta številka nastane, ko se na grafikonu pojavijo jasne vodoravne črte podpore in upora. Pravokotnik označuje razmerje moči na trgu.
„Zastava“ ali „zastavica“. To so vzorci nadaljevanja trendov. Pojav zastave ali zastavice na grafikonu cen spremlja popravek gibanja trendov.
"Glava in ramena." Ta številka je v izobraževanju na dnevnem seznamu zelo pomembna. V manjših časovnih okvirih deluje malo število trgovcev, kar pomeni reakcijo na oblikovanje spodnje številke. Slika spada v skupino preobrata. V tehnični analizi se pogosto uporablja tudi številka „obrnjena glava in ramena“, ki se v tem primeru imenuje „dvojno dno“.
Trojni vrh. Ta številka spada v skupino preobrata in tvori tri vrhove na isti ravni cen.
"Dvojno in trojno dno." Ta model je nasprotje trojnega vrha. Cena zajema tri nižje v enem razponu.
Krožnik. Model povratnega trenda. Najpomembnejši so dolgi časovni okviri - dnevni, tedenski grafikon. Oblikovanje te številke lahko traja več kot mesec dni.
Trend Tehnični kazalniki
Določitev smeri trenda ima odločilno vlogo pri trgovanju. Igra proti trgu redko konča v dobičku. Tehnična analiza delniškega trga je zelo podobna analizi valut.
Drseče povprečje. Gibanje povprečja ali MA-ji so najpomembnejši kazalnik trenda. Ta kazalnik vizualno predstavlja črto, ki je zgrajena po povprečnih cenah za določeno obdobje. Pri gradnji tega kazalca so najpomembnejše zapiralne cene.
Na naložbenem trgu obstaja rek: "Trg odprejo amaterji, strokovnjaki pa zaprejo." V celoti odraža pomen zapiranja cen. Profesionalni trgovci odpirajo posle v velikih količinah in močno vplivajo na ceno. Zaradi tega imajo zapiralne cene največji pomen.
Najbolj priljubljene sorte MA so enostavne, eksponentne in tehtane drsečega povprečja. Enostavno premikajoče se povprečje (SMA) temelji na aritmetičnem povprečju izbranega časovnega obdobja. Uteženo premikajoče se povprečje (WMA) se izračuna ob upoštevanju koeficienta "teže", to je, da se najbolj celovito upoštevajo zadnje cene. Eksponentno premikajoče se povprečje (EMA) je podobno kot WMA, vendar upošteva vse cene prejšnjega obdobja.
Trgovci običajno uporabljajo dva MA v različnih obdobjih. V tem primeru se za nakupni signal šteje križišče hitrega MA počasnega MA od spodaj navzgor. Signal prodaje je presečišče hitrega MA počasnega MA od zgoraj navzdol.
Kazalniki skupine oscilatorjev
Oscilatorji merijo tržni obseg. Ta skupina kazalnikov določa območja prekupa in preprodane, v katerih je najverjetnejši preobrat. Kazalniki te skupine dajo najbolj jasne signale med trendnim gibanjem cen znotraj kanala.
Najbolj priljubljeni oscilatorji med trgovci so: MACD, Stochastics Oscillator, RSI in drugi. Ti kazalniki se uporabljajo pri tehnični analizi ne samo borznega, temveč tudi deviznega trga.
MACD indikator. Ta kazalnik je zgrajen na podlagi podatkov premikajočih se povprečij različnih obdobij in je namenjen določanju preusmeritve cen. Pomeni „MovingAverageConvergence / Divergence“, kar pomeni „MovingAverage Converver / Divergence“.
Formula za izračun tega kazalca je naslednja: MACD = Hitra EMA - Počasna EMA.
Lastnosti tega oscilatorja vključujejo polji "hitro" in "počasno", ki ustrezata obdobju hitre in počasne EMA.
Kadar je cena nad ničelno oznako tega kazalnika in narašča, to pomeni gibanje cene navzgor, in obratno, če je cena pod ničlo in pade, to kaže na gibanje navzdol.
Signal tega indikatorja je presečišče cene na ničelni ravni. Torej, prečkanje ničelne znamke od spodaj navzgor je signal za nakup, od zgoraj navzdol - signal za prodajo.
Če indikator kaže napačno gibanje cen (razhajanje), potem to služi kot signal za spremembo cene.
Stohastični indikator oscilatorjev. Stohastika (stohastika) upošteva ne samo cene zapiranja, ampak tudi lokalne najvišje in najnižje vrednosti. Ta indikator je bolj informativen kot drugi kazalci skupine oscilatorjev. Ta indikator predvideva območje preobremenitve, ki se nahaja nad nivojem "80", in cono preprodaje, ki se nahaja pod nivojem "20".
Signal za vstop na trg je presečišče dveh črt, podobno kot signali indikatorja MACD. Razhajanje na tem oscilatorju služi tudi kot močan signal za vstop na trg.
Indikator RSI. Glavni parameter tega kazalca je obdobje, za katero je zgrajen. Avtorjeva priporočena vrednost je 14, vendar se pogosto uporabljata tudi obdobji 9 in 12. Ta kazalnik se uporablja za merjenje jakosti trenda. Primerja hitrost dviga in padca cene v izbranem časovnem obdobju.
Če je kazalna vrstica usmerjena navzgor, to kaže na prevladujoč trend naraščanja na trgu in obratno. Običajno je ravnovesje sil, to je ravnovesje na trgu, doseženo okoli 50. Črta, ki prečka kazalnik nivoja 50 od zgoraj navzdol, služi kot signal za odpiranje kratke prodajne pozicije. Presečišče stopnje 50 od spodaj navzgor je signal za nakup.
